Hugo Díaz Laurenco, director de Estructuras Financieras Regionales, explicó las herramientas disponibles para pequeñas y medianas empresas que buscan financiar capital de trabajo e inversiones. Además, destacó una línea de garantías por $10.000 millones destinada al sector ganadero y señaló una incipiente mejora en las condiciones financieras.

En un contexto de dificultades económicas y restricciones al acceso al crédito, las pequeñas y medianas empresas (PyMEs) y los productores ganaderos cuentan con distintas alternativas de financiamiento a través del mercado de capitales. Así lo explicó Hugo Díaz Laurenco, integrante del equipo y director de Estructuras Financieras Regionales, durante una entrevista exclusiva con Radiofmtotal.

El especialista, cuya organización ya asistió a más de 600 empresas en la provincia de Corrientes, remarcó la importancia de analizar las necesidades particulares de cada emprendimiento antes de tomar una decisión financiera.

“Hay un mercado de capitales para PyMEs en Argentina muy interesante y robusto. Uno puede escuchar la necesidad de cada pequeña y mediana empresa y ver cómo asistirla en función de esa necesidad”, sostuvo.

El mercado de capitales como alternativa al crédito bancario

Díaz Laurenco explicó que el financiamiento bancario y el mercado de capitales son herramientas complementarias, por lo que resulta fundamental evaluar ambas opciones para determinar cuál ofrece las mejores condiciones.

Entre los instrumentos disponibles para las empresas mencionó el descuento de cheques de pago diferido, la negociación de pagarés, la venta de facturas y la emisión de obligaciones negociables.

Mientras que los primeros mecanismos suelen estar orientados a cubrir necesidades de capital de trabajo, las obligaciones negociables permiten proyectar financiamiento a plazos más prolongados.

El acceso a estas herramientas generalmente requiere un aval otorgado por una Sociedad de Garantía Recíproca (SGR) o una entidad bancaria. A partir de esa garantía, la empresa puede negociar sus instrumentos en el mercado de capitales y obtener los recursos necesarios.

“El mercado de capitales es un traje a medida. Hay que entender la necesidad de la PyME y, a partir de eso, ver cuál es la alternativa que se le puede ofrecer”, indicó.

Garantías por $10.000 millones para el sector ganadero

Uno de los puntos centrales de la entrevista fue el mecanismo de garantías recientemente habilitado para productores ganaderos, mediante un acuerdo con 15 Sociedades de Garantía Recíproca.

Según explicó el especialista, se trata de un esquema que contempla garantías por hasta $10.000 millones, con montos máximos de hasta $200 millones por compañía, destinados a facilitar el acceso al financiamiento del sector.

La iniciativa busca brindar herramientas para cubrir necesidades de capital de trabajo, como la compra de hacienda, la retención de terneros y las actividades de recría.

Díaz Laurenco aclaró que el mecanismo no consiste en entregar directamente dinero a los productores, sino en otorgar avales que posteriormente les permitan acceder al crédito a través del mercado de capitales.

“Es interesante el estímulo del sector público en dar avales, no plata, para que después, con ese aval, se pueda operar en el mercado de capitales”, señaló.

Asimismo, indicó que existen distintas modalidades de financiamiento, entre ellas alternativas con tasas fijas y propuestas de capital de trabajo de hasta 36 meses, con seis meses de gracia.

También mencionó la posibilidad de establecer cuotas vinculadas al valor del kilogramo de novillo en pie, una opción que permite relacionar la devolución del financiamiento con la evolución del mercado ganadero.

La importancia del asesoramiento financiero

El director de Estructuras Financieras Regionales insistió en que las empresas y los productores deben informarse antes de asumir compromisos financieros.

En ese sentido, destacó que la consulta inicial con los asesores no tiene costo y permite conocer las diferentes herramientas disponibles, evaluar requisitos y determinar cuál es la alternativa más conveniente.

“Lo importante es una buena educación financiera, un buen contacto y un buen asesoramiento. Después, el empresario verá cómo avanza y ejecuta esa necesidad”, afirmó.

Además, señaló que operar en el mercado de capitales puede fortalecer el perfil financiero de una empresa frente a las entidades bancarias, al demostrar que cuenta con fuentes alternativas de financiamiento.

Una perspectiva más alentadora para las PyMEs

Al analizar el panorama económico, Díaz Laurenco reconoció que durante el primer semestre del año se registró un importante estrés financiero, con mayores restricciones por parte de bancos y sociedades de garantía.

Sin embargo, sostuvo que en los últimos meses comenzaron a observarse señales de cierta flexibilización.

“Lo que estamos viendo en estos tiempos más recientes es que despacito se van relajando un poco las cuestiones. La mora que venía en alza encontró su máximo y empezó a estabilizarse; en algunos casos, comenzó a bajar”, explicó.

En esa línea, consideró que las condiciones actuales permiten proyectar expectativas algo más alentadoras para las empresas, aunque remarcó que continúa siendo fundamental evaluar cada situación de manera particular.

También adelantó que Estructuras Financieras Regionales trabaja en el lanzamiento de un fondo de inversión abierto PyME, orientado a la adquisición de instrumentos vinculados a pequeñas y medianas empresas.

Contacto y asesoramiento

Finalmente, Hugo Díaz Laurenco invitó a empresarios y productores ganaderos a acercarse para recibir asesoramiento sobre las distintas alternativas de financiamiento disponibles.

Los interesados pueden comunicarse a través del sitio web de Estructuras Financieras Regionales:
www.estructurasfinancieras.com.ar

También pueden contactarse telefónicamente al 011-5929-9707.

El objetivo, según destacó, es que cada empresa pueda conocer las herramientas existentes y elegir el camino financiero más eficiente para sostener su actividad, invertir y continuar creciendo.